É possível negociar opções de forex?
Sim. Opções estão disponíveis para negociação em quase todos os tipos de investimentos que são negociados em um mercado. A maioria dos investidores está familiarizada com ações ou opções de ações, no entanto, opções estão disponíveis para o comerciante de moeda de varejo forex também.
Opção de Moeda Negociação.
Existem dois tipos de opções disponíveis principalmente para os comerciantes forex de varejo para negociação de opção de moeda. A primeira é a opção tradicional de chamada ou colocação.
A chamada dá ao comprador o direito de comprar um par de moedas a uma determinada taxa de câmbio em algum momento no futuro. A opção de venda dá ao comprador o direito de vender um par de moedas a uma determinada taxa de câmbio em algum momento no futuro. Ambas as opções de compra e venda dão aos investidores o direito de comprar ou vender, mas não há obrigação. Se a taxa de câmbio atual colocar as opções fora do dinheiro, as opções expirarão sem valor.
Alternativamente, o outro tipo de opção disponível para os comerciantes forex de varejo para a negociação de opção de moeda é a opção de negociação de opções de pagamento único (SPOT). As opções do SPOT têm um custo premium mais alto em comparação com as opções tradicionais, mas são mais fáceis de definir e executar. Um comerciante de moeda compra uma opção SPOT inserindo um cenário desejado (por exemplo, "Eu acho que o EUR / USD terá uma taxa de câmbio acima de 1.5205 daqui a 15 dias"), e um prêmio será cotado. Se o comprador comprar essa opção, o SPOT pagará automaticamente caso o cenário ocorra. Essencialmente, a opção é automaticamente convertida em dinheiro.
As opções são usadas por comerciantes de divisas forex para obter lucro ou proteger contra uma perda. Também é importante notar que existe uma grande variedade de opções exóticas que podem ser usadas por comerciantes de forex profissionais, mas a maioria desses contratos é negociada, porque eles só são oferecidos no balcão. Como os contratos de opções implementam alavancagem, os traders são capazes de lucrar com movimentos muito menores ao usar um contrato de opções do que em um comércio de forex de varejo tradicional. Ao combinar posições tradicionais com uma opção forex, as estratégias de hedge podem ser usadas para minimizar o risco de perda. Estratégias de opções como straddles, strangles e spreads são métodos populares para limitar o potencial de perda em um comércio de moedas. (Para saber mais sobre este tópico, veja Exotic Options: A Getaway From Ordinary Trading.)
Nem todos os corretores de varejo de forex oferecem a oportunidade de negociação de opção dentro de suas contas. Comerciantes forex varejistas devem pesquisar o corretor que pretendem usar para determinar se tudo o que será necessário está disponível. Para os comerciantes forex que pretendem negociar opções de forex on-line, seja para gerenciamento de lucro ou risco, ter um corretor que lhe permita negociar opções ao lado de posições tradicionais é valioso. Alternativamente, os comerciantes podem abrir uma conta separada e comprar opções através de um corretor diferente.
Por causa do risco de perda ao escrever opções, a maioria dos corretores Forex não permite que os traders vendam contratos de opções sem altos níveis de capital para proteção.
Primeiros passos nas opções de Forex.
Muitas pessoas pensam no mercado de ações quando pensam em opções. No entanto, o mercado de câmbio também oferece a oportunidade de trocar esses derivados exclusivos. As opções oferecem aos comerciantes de varejo muitas oportunidades para limitar o risco e aumentar o lucro. Aqui nós discutimos quais são as opções, como elas são usadas e quais estratégias você pode usar para lucrar.
Existem dois principais tipos de opções disponíveis para comerciantes de forex de varejo. O mais comum é a opção tradicional de compra / venda, que funciona de maneira semelhante à respectiva opção de compra de ações. A outra alternativa é "negociação de opções de pagamento único" - ou SPOT - o que dá aos comerciantes mais flexibilidade. (Aprenda a escolher a conta Forex direita em nosso Passo a Passo Forex).
As opções tradicionais permitem ao comprador o direito (mas não a obrigação) de comprar algo do vendedor da opção a um preço e tempo definidos. Por exemplo, um comerciante pode comprar uma opção para comprar dois lotes de EUR / USD a 1,3000 em um mês; tal contrato é conhecido como "EUR call / USD put". (Tenha em mente que, no mercado de opções, quando você compra uma compra, você compra uma colocação simultaneamente - assim como no mercado de caixa.) Se o preço de EUR / USD for inferior a 1.3000, a opção expira sem valor e o comprador perde apenas o prémio. Por outro lado, se o EUR / USD subir para 1.4000, o comprador pode exercer a opção e ganhar dois lotes por apenas 1.3000, que podem então ser vendidos para lucro.
Uma vez que as opções de divisas são negociadas em balcão (OTC), os comerciantes podem escolher o preço e a data em que a opção deve ser válida e, em seguida, receber uma cotação indicando o prêmio que devem pagar para obter a opção.
Existem dois tipos de opções tradicionais oferecidas pelos corretores:
Estilo americano - Este tipo de opção pode ser exercida em qualquer ponto até o vencimento. Estilo europeu - Esse tipo de opção só pode ser exercido no momento da expiração.
Uma vantagem das opções tradicionais é que eles têm prémios mais baixos do que as opções SPOT. Além disso, como as opções tradicionais (americanas) podem ser compradas e vendidas antes da expiração, elas permitem mais flexibilidade. Por outro lado, as opções tradicionais são mais difíceis de definir e executar do que as opções do SPOT. (Para uma introdução detalhada das opções, consulte o Tutorial de Bases de Opções.)
Veja como as opções SPOT funcionam: o trader insere um cenário (por exemplo, "EUR / USD quebrará 1.3000 em 12 dias"), obtém uma cotação premium (custo da opção) e recebe um pagamento se o cenário ocorrer. Essencialmente, o SPOT converte automaticamente sua opção em dinheiro quando sua troca de opções é bem sucedida, dando-lhe um pagamento.
Muitos comerciantes desfrutam das opções adicionais (listadas abaixo) que as opções do SPOT oferecem aos negociadores. Além disso, as opções SPOT são fáceis de negociar: é uma questão de entrar no cenário e deixá-lo jogar. Se você estiver correto, receberá dinheiro em sua conta. Se você não está correto, sua perda é o seu prêmio. Outra vantagem é que as opções SPOT oferecem uma escolha de muitos cenários diferentes, permitindo que o comerciante escolha exatamente o que ele ou ela pensa que vai acontecer.
Uma desvantagem das opções SPOT, no entanto, é um prémio mais elevado. Em média, os prêmios de opção SPOT custam mais do que opções padrão.
Existem várias razões pelas quais as opções geralmente atraem muitos traders:
Seu risco de desvantagem é limitado ao prêmio da opção (o valor que você pagou para comprar a opção). Você tem potencial de lucro ilimitado. Você paga menos dinheiro na frente do que para uma posição de Forex SPOT (em dinheiro). Você consegue definir o preço e a data de validade. (Essas opções não são predefinidas como as opções sobre futuros). As opções podem ser usadas para proteger posições em aberto (caixa a vista) para limitar o risco. Sem arriscar muito capital, você pode usar opções para negociar em previsões de movimentos de mercado antes que eventos fundamentais ocorram (como relatórios econômicos ou reuniões). As opções do SPOT permitem muitas opções: opções padrão. One-touch SPOT - Você recebe um pagamento se o preço atingir um determinado nível. SPOT sem toque - Você recebe um pagamento se o preço não tocar em determinado nível. SPOT Digital - Você recebe um pagamento se o preço estiver acima ou abaixo de um determinado nível. Duplo SPOT de um toque - Você recebe um pagamento se o preço tocar em um dos dois níveis definidos. Double no-touch SPOT - Você recebe um pagamento se o preço não tocar em nenhum dos dois níveis definidos.
Então, por que todo mundo não está usando opções? Bem, também existem algumas desvantagens em usá-las:
O prêmio varia de acordo com o preço de exercício e a data da opção, portanto, a relação risco / recompensa varia. As opções SPOT não podem ser negociadas: uma vez que você compra uma, você não pode mudar de idéia e depois vendê-la. Pode ser difícil prever o período exato e o preço a que os movimentos no mercado podem ocorrer. Você pode estar indo contra as probabilidades. (Veja o artigo Os vendedores de opções têm uma vantagem comercial?)
As opções têm vários fatores que coletivamente determinam seu valor:
Valor intrínseco - Isto é o quanto valeria a opção se fosse exercido agora. A posição do preço atual em relação ao preço de exercício pode ser descrita de uma das três maneiras: "No dinheiro" - Isso significa que o preço de exercício é maior do que o preço de mercado atual. "Fora do dinheiro" - Isso significa que o preço de exercício é menor do que o preço atual de mercado. "No dinheiro" - Isso significa que o preço de exercício está no preço de mercado atual. O valor do tempo - representa a incerteza do preço ao longo do tempo. Geralmente, quanto maior o tempo, maior o prêmio pago porque o valor do tempo é maior. Diferencial de taxa de juros - Uma alteração nas taxas de juros afeta a relação entre a greve da opção e a taxa atual de mercado. Esse efeito é freqüentemente levado em conta ao prêmio como uma função do valor do tempo. Volatilidade - Uma maior volatilidade aumenta a probabilidade de o preço do mercado atingir o preço de exercício dentro de um período de tempo limitado. A volatilidade é tida em conta no valor do tempo. Normalmente, moedas mais voláteis têm prêmios de opções mais altos.
Digamos que seja 2 de janeiro de 2010, e você acha que o par EUR / USD (euro versus dólar), que atualmente está em 1,3000, está indo para baixo devido aos números positivos dos EUA; No entanto, alguns relatórios importantes estão em breve, o que pode causar volatilidade significativa. Você suspeita que essa volatilidade ocorrerá nos próximos dois meses, mas você não quer arriscar uma posição de caixa, então você decide usar as opções. (Aprenda as ferramentas que ajudarão você a começar nos cursos de Forex. Ensine os iniciantes a negociar.)
Você então vai ao seu corretor e faz um pedido para comprar uma chamada EUR / USD, comumente chamada de "opção de venda em EUR", definida em um preço de exercício de 1,2900 e um vencimento em 2 de março de 2010. O corretor informa você que esta opção vai custar 10 pips, então você decide comprar.
Esse pedido seria algo assim:
Preço de exercício: 1,2900
Vencimento: 2 de março de 2010.
Premium: 10 USD pips.
Referência em dinheiro (ponto): 1.3000.
Diga que os novos relatórios saem e o par EUR / USD cai para 1.2850 - você decide exercer sua opção, e o resultado dá-lhe lucro de 40 USD pips (1.2900 - 1.2850 - 0.0010).
As opções podem ser usadas de várias maneiras, mas geralmente são usadas para uma das duas finalidades: (1) capturar lucro ou (2) para proteger contra posições existentes.
As opções são uma boa maneira de lucrar, mantendo o risco baixo - afinal, você não pode perder mais do que o prêmio! Muitos traders de forex gostam de usar opções na época de relatórios ou eventos importantes, quando os spreads e o risco aumentam nos mercados de forex em dinheiro. Outros traders de forex voltados ao lucro simplesmente usam opções em vez de dinheiro porque as opções são mais baratas. Uma posição de opções pode fazer muito mais dinheiro do que uma posição de caixa no mesmo valor.
As opções são uma ótima maneira de se proteger contra suas posições existentes para diminuir o risco. Alguns comerciantes usam opções em vez ou em conjunto com pontos de stop-loss. A principal vantagem de usar opções junto com paradas é que você tem um potencial de lucro ilimitado se o preço continuar a se mover contra sua posição.
Diferentes maneiras de negociar no mercado Forex.
Existem muitos produtos diferentes de negociação de divisas. O mais ativo e simples é um contrato de câmbio a vista. Uma transação de câmbio à vista implica comprar uma moeda e simultaneamente outra para liquidação em um período de dois dias para a maioria das moedas. Spot FX é negociado & quot; de balcão & quot; (OTC) que significa bilateralmente entre contrapartes, uma das quais é frequentemente um banco. Além de spot, forwards, non-deliverable forwards, swaps e opções, compreendendo aproximadamente 97 por cento de todo o volume de câmbio, são negociados em OTC. Investidores individuais podem negociar FX à vista através de contas com corretores ou bancos especializados em FX sujeitos à regulamentação local. As instituições podem negociar com bancos ou plataformas de negociação eletrônica diretamente ou através dos chamados corretores principais.
Futuros e opções de câmbio são negociados em bolsas. As trocas proporcionam transparência de mercado e acesso igual ao mercado para todos os participantes Os futuros são negociados em datas de vencimento fixas e são equivalentes a contratos de câmbio à vista ou a termo, em termos de ganho de exposição no mercado. Opções sobre futuros também são listadas em bolsas de futuros. Todos os participantes do mercado de futuros negociam através de contas mantidas em corretoras de futuros. Esses corretores são conhecidos como comerciantes de comissões de futuros ou FCMs nos Estados Unidos.
Opções de produtos estão disponíveis OTC, bem como listados em trocas. Como as opções em outras classes de ativos, as opções conferem o direito, mas não a obrigação de comprar, no caso de uma chamada, ou vendem, no caso de um put, um par de moedas a um preço de exercício fixo.
Nos Estados Unidos, as opções sobre FX à vista estão listadas nas bolsas de valores, incluindo a Nasdaq. Investidores institucionais e individuais negociam opções de câmbio à vista em bolsa por meio de contas de corretagem de ações.
Os ETFs representam "Exchange-Traded Funds", que rastreiam um determinado ativo, e negociam como uma ação ordinária em uma bolsa de valores. Por exemplo, o S & P 500 ETF permite que você invista no índice S & P 500 com a compra de uma única garantia financeira negociada em uma bolsa. Existem ETFs que permitem que você invista indiretamente e diretamente no mercado de câmbio. Por exemplo, os ETFs que rastreiam um amplo conjunto de títulos de um país ou região específicos são listados em versões que expõem o investidor ao risco cambial inerente no cabaz ou índice ETF ou em variantes em que o risco cambial é totalmente coberto.
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1.4 Tipos de negociação Forex.
As quatro rotas mais comuns para negociar Forex são via mercado à vista, futuros, opções e ETFs (Exchange Traded Funds). Por favor, não diga que esses tipos de negociação não se limitam apenas aos mercados de Forex, mas também para outros mercados. Vamos verificar quais são estes:
Mercado Spot.
Como o nome sugere, ele está negociando na parada, isto é, compra imediata na venda. As principais características do Spot Market são as seguintes:
Ronda o relógio Execução imediata. Altamente líquido. Diferenças finais, ou seja, menor diferença nos preços de oferta e de venda. Para os comerciantes de varejo e, portanto, o comércio é possível com quantidades muito pequenas. Os corretores de varejo oferecem brindes como gráficos e notícias para ajudar comerciantes de varejo. É aqui que você irá aplicar o que é neste livro.
Negociação de futuros.
Como o nome diz, nos mercados Futures, qualquer contrato de compra ou venda ocorre em uma data futura. Ao entrar em um contrato de compra ou venda, especificamos uma data futura e também um preço para fechar a transação naquele dia. Os mercados de futuros são usados por ambos os tipos básicos de comerciantes, ou seja, hedgers e especuladores. Os hedgers usam os mercados futuros para se protegerem contra alguns movimentos inesperados e adversos de preços, e os especuladores os usam para obter lucros se os mercados se movimentarem conforme sua análise.
As principais características dos mercados de futuros são as seguintes:
Negociar contratos padrão que seriam resolvidos em um futuro de & lsquo; & rsquo; data Disponível apenas em trocas bem reguladas e muito transparentes Limitada por horários de câmbio.
Opções de negociação.
Assim como os Futuros, as Opções também possuem uma data futura e um preço específico para o ativo envolvido. A diferença é que a data futura é uma data de validade e a negociação deve ser concluída até o prazo de validade. A segunda diferença é que o comprador tem a opção de comprar, mas não a obrigação. O mesmo não acontece com o vendedor a descoberto, porque, se você vender algo a descoberto sem possuir, você é obrigado a comprá-lo até a data de vencimento.
O comprador paga um preço pequeno e tem um contrato em que ele pode comprar o ativo (em nosso caso, uma moeda) a um determinado preço até a data de vencimento. Durante esse tempo, o preço desse ativo pode ser mais alto do que o preço contratado e, se isso acontecer, o comprador obtém lucro comprando. Por outro lado, o preço pode cair drasticamente e, nesse caso, o comprador pode optar por não comprar. Se ele não comprar, o depósito inicial será perdido.
As principais características da negociação de opções são as seguintes:
Um contrato de opção oferece ao comprador o direito, mas não a obrigação, de comprar ou vender um ativo financeiro a um preço acordado em uma data específica. As opções também são trocadas. Limitado por intervalos de troca. Liquidez muito menor do que o mercado spot ou de futuros.
Fundos negociados em bolsa (ETF)
Exchange Traded Funds ou ETF possuem alguns ativos e são negociados como ações em bolsas de valores. O preço das ações da ETF segue os preços dos ativos subjacentes. No caso do mercado Forex, os ativos subjacentes podem ser uma moeda única, uma cesta de moedas ou mesmo uma combinação de moedas com outros instrumentos financeiros, por ex. estoque.
As principais características do ETF são as seguintes:
Os gestores de fundos compram e mantêm moedas num fundo. As unidades desse fundo são então vendidas ao público. Essas unidades são listadas em uma bolsa e negociadas como uma ação. Os investidores as usam para proteger sua exposição em ações. Os mercados não estão abertos 24 horas, pois são negociados como ações.
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